В глобальном масштабе – нет, но мы можем быть готовы к разным сценариям. Как говорят опытные инвесторы, кризис – это не только время потерь, но и время больших возможностей. Среди книг по инвестированию есть биографии знаменитых инвесторов мира и руководства по инвестициям. Есть чему поучиться, в том числе и поведению в периоды финансовых кризисов. Несмотря на относительную молодость российской рыночной экономики, мы успели пережить несколько кризисов.

• Означает, что увеличивается потребительский спрос, а значит, растет производство.
• Учет РТС ведется с 1 сентября 1995 года (стартовал со 100 пунктов).
• Но впоследствии индекс стал публиковаться ежегодно, а с 2006 года выходит дважды в год.
• Слово промышленный сохранено в названии, хотя сегодня не все компании, составляющие корзину Dow, имеют отношение к промышленной сфере экономики.
• Dow Jones Utilities Average – рассчитывается на основе цен акций пятнадцати крупнейших североамериканских коммунальных компаний.

Точно так же, как индекс Доу-Джонса является основным индикатором фондового рынка США, индекс DXY дает общее представление о международной стоимости доллара США. Торги по индексу доллара (как по товарному контракту) идут круглосуточно на бирже IntercontinentalExchange. Внутри основных типов индексы чаще всего классифицируются по видам инструментов, входящих в индексный список.

Композитный индекс

Ведущий показатель Британской фондовой биржи – FTSE 100 Index. Его расчет производит независимая компания FTSE Group. Запущен с 1984 года и включает в себя сотню ценных бумаг компаний, среди которых Coca-Cola, Burberry, Marks & Spencer. Простыми словами, это средний показатель стоимости акций группы компаний, объединенных по какому-либо признаку, таких как отрасль, капитализация и пр. К примеру, индекс трех условных компаний из биржевого списка будет рассчитан как сумма стоимости всех их акций, разделенная на три. Вместе эти компании составят индексную корзину, а их средняя стоимость и будет фондовым индексом.

Индекс начал публиковаться в середине двадцатого века, тогда уже были способы вычисления режиме реального времени. Индекс S&P500 рекомендуется отслеживать при работе с долларом США, потому что он является барометром американской экономики. Высокая волатильность индекса позволяет эффективно торговать одноименным фьючерсом на Форекс.

Индексы российского рынка

Индексы акций состоят из долей компаний и считаются достаточно волатильным финансовым инструментом. Стоимость акций компании за день может измениться, поэтому доходность сложно предсказать. Оценить эффективность своих инвестиций, сравнив свои результаты с индексом. Существуют также индексы денежные, криптовалютные и всего, что только обращается на биржах .Для каждого вида актива существует свой рассчитанный показатель. К примеру, одни группы включают в себя акции эмитентов из сектора здравоохранения, другие — российские гособлигации, третьи — производителей электроники и т.д. Встречаются корзины с бумагами лидеров азиатского региона, Европы и иные.

Немецкий индикатор рынка голубых фишек, охватывающий 30 крупнейших компаний (Siemens, Lufthansa, Volkswagen и др.), бумаги которых имеют свободное обращение на Франкфуртской бирже. Рассчитывается исходя из цены акций и с учетом выплаченных дивидендов. Наибольшее влияние на индекс оказывают самые дорогие акции, а изменение цен самых дешевых почти не отражается на его значении. По аналогичной схеме рассчитываются индексы семейства Американской фондовой биржи AMEX, а также японский индекс Nikkei 225 Stock Average (публикуется с 1949 года, объединяет 225 акций). Параметры отбора составлены так, чтобы в список попали компании из разных отраслей экономики, но при этом они имеют разный «вес» в индексе.

Если совсем просто, то это средний показатель стоимости акций группы компаний, объединенных по какому-либо признаку, например, по отрасли, уровню капитализации и так далее. То есть если нужно рассчитать индекс трех условных компаний из биржевого списка, то нужно сложить стоимость всех их акций и разделить сумму на три. Акции этих трех компаний составляют индексную корзину, а ее средняя стоимость и будет фондовым индексом, то есть его базовым значением. Иногда базовое значение просто приравнивается к произвольному числу.

Рост фондовых индексов говорит о том, что акции компаний, входящие в него, укрепляются и растут, соответственно, если индекс падает, значит дела у компаний идут не очень. Фондовые индексы и ETF на них торгуются и считаются только на фондовых биржах. К Форексу – внебиржевому валютному рынку – они никакого отношения не имеют. На Forex могут быть только производные инструменты – контракты CFD. Однако, купив их, долю в сотне компаний, входящих в индекс, вы не получите.

Как трейдеру использовать фондовые индексы?

К плюсам такого метода можно отнести несложность в расчетах и быстроту реакции на важные события (например, дефолт) и большие движения цен. Явным минусом является невозможность одинаково учитывать влияние компаний входящих в индекс. Активность цен наиболее дешевых акций практически не отражается на динамике индекса, при том, капитализация такой компании может что такое фондовый индекс быть больше. Таким же способом рассчитываются фондовые индексы в семействе AMEX (США) и индекс Nikkei 225, японский индикатор, объединивший 225 акций. Сегодня это ключевые индикаторы организованного рынка ценных бумаг в России. Все индексы акций Мосбиржи (сейчас их у биржи 92) относятся к типу взвешенных по капитализации с учетом free-float фондовых индексов.

Значение дивизора подбирают для удобства, чтобы при создании индекс равнялся, например, 100 пунктов. Взвешивать акции можно не только по капитализации, но и по цене акций или по стоимости выборки. Простая средняя арифметическая — цены всех акций складывают и делят на их количество. Такой метод расчета не учитывает капитализацию компаний, и цена акций компаний с большой капитализацией влияет на индекс так же как и цена акций компаний с небольшой капитализацией. При этом способе расчета более дорогие акции влияют на индекс больше, чем недорогие. Поскольку способ расчета очень простой, любой инвестор может рассчитать индекс в excel с помощью одной формулы.

Главная «роль» этого индекса заключается в отслеживании динамики технологической индустрии и определения склонности инвесторов к операциям со спекулятивными бумагами в этой области. — если используется этот способ, то просто находят простое среднее арифметическое/среднегеометрическое акций всех компаний. То есть, все цены суммируются, потом делятся на количество составляющих. К примеру, индекс из 50 акций считается как общая сумма цен акций, поделенная на 50. При поиске среднего геометрического все цены перемножают, потом ищут корень степени, соответствующей числу акций в индексе. Индекс Франции, расчет ведется на базе цен 40 крупных компаний, торгуемых на фондовой бирже Парижа.

Nikkei 225 – средневзвешенное цен на 225 акций, торгуемых на Токийской фондовой бирже (аналитики рассматривают Nikkei в качестве индикатора японской экономики). Он пересматривается ежегодно и определяет тенденции на всем азиатском континенте. Сейчас в него входят такие гиганты как Nikon, Honda, Mazda, Canon и другие. Учет РТС ведется с 1 сентября 1995 года (стартовал со 100 пунктов).

Чаще всего в качестве веса используется показатель рыночной капитализации компании. Представляет собой взвешенный по капитализации показатель акций 40 крупнейших компаний (L’Oreal, Renault, Airbus и др.) из 100, находящихся в списке Парижской биржи . Наряду с BEL20 (Брюссель), PSI-20 (Лиссабон) и АЕХ (Амстердам) является одним из основных национальных индексов панъевропейской фондовой биржи Euronext. В целом, считается, что движение котировок акций известных и крупных компаний отражает и динамику торгов более мелких финансовых инструментов из той же отрасли (это важное уточнение).

Что такое фондовый индекс

В эту группу входят индексы акций и облигаций (такие индексы являются фондовыми), биржевых товаров , а также индикаторы денежного рынка, волатильности, криптовалютные и другие. Ценные бумаги, включенные в листинг, составляют так называемую индексную корзину, средняя стоимость которой является его базовым значением. Эта величина рассчитывается в соответствии со средним изменением цены входящих активов с учетом их доли.

ЦБТ не дает консультаций, рекомендаций по вложениям на финансовых рынках. В составе — 24 наименования ОФЗ с постоянным купоном и разными датами погашения. Индекс полной доходности может считаться как без учета налогов с купонов и дивидендов, так и с поправкой на налог. Может использоваться даже ВВП стран, если речь о государственных облигациях. Последний подход применяется в индексе Solactive GDP Weighted Global Government Bond.

А в расчёте индекса по данному методу, обе этих компании оказывают одинаковое влияние на него (что не совсем корректно). Тем не менее, по этому методу рассчитываются, например индексы Доу-Джонса. При расчёте первым способом берётся простое среднее арифметическое или среднегеометрическое от всех составляющих индекс акций.

Производители индексов

Как пользоваться фондовыми индексами Биржевые индексы придумали, чтобы понимать общее настроение фондового рынка, а также отслеживать динамику стоимости конкретной группы активов. Индекс CAC 40 – французский фондовый индекс, рассчитываемый на основе цен сорока крупнейших компаний представленных на Парижской фондовой бирже. Индексы, состоящие из элементов, относящихся к разным сегментам https://boriscooper.org/ рынка ценных бумаг. Например, различают фондовые индексы, построенные на основе акций и на основе облигаций. Каждый человек в наше время, так или иначе, сталкивался с таким понятием как биржевые индексы (фондовые индексы). Даже если его род его деятельности далёк от фондового рынка, он наверняка хоть раз в жизни слышал такие понятия как индекс Доу-Джонса, РТС или ММВБ.

S&P 500

Правда, здесь есть и плюсы, ведь такие индексы отличаются простотой расчета и скоростью реакции на колебания цены акций и облигаций. Как результат – при наступлении кризиса о нём узнают очень быстро. Биржевые индексы фондового рынка – это готовые портфели ценных бумаг, собранные профессионалами. Они являются барометрами деловой активности и инвестиционного климата в стране. Оценивая их динамику, можно грамотно скорректировать свою биржевую деятельность, избежав финансовых потерь.

Индекс CAC 40 определяется на основе цен 40 компаний с наибольшей рыночной капитализацией, котирующихся на Парижской фондовой бирже. Фондовые индексы, как и другие инструменты, периодически формируют на графике фигуры технического анализа, которые можно применять для входа в сделку. При этом необходимо учитывать время работы фондовой биржи, на которой идет торговля фондовыми индексами. Учитывая, что биржа работает не круглые сутки, то на графике часто образуются гэпы которые, могут вносить некоторые коррективы при формировании графических паттернов. Если рассчитать индекс просто по капитализации с учётом фрифлоат то доля этих компаний в индексе будет достаточно высока и доходить до 20%, а если говорить о ТОП-5 компаниях, то выше 70%.

Отбирать акции возможно по разным признакам, которых достаточно много. Как правило, индекс акций взвешен по капитализации. В результате доля актива в «корзине» соответствует доле в капитализации всего рынка. В нем у них наибольшая доля, так как Apple самая дорогая компания в Штатах. При этом степень изменения фондового индикатора связана со средневзвешенным изменением стоимости активов. Это означает, что учитывается доля каждой бумаги в общей корзине.

Фондовые индексы США

В число семейств индексов входят и 13 облигационных индексов по российскому локальному рынку (с разбивкой по секторам, сроку погашения и кредитному качеству бумаг). Наиболее бурно растущий индекс по количеству бумаг в составе — Cbonds-CBI RU High Yield, в котором количество облигаций за год практически удвоилось. Еще одна разновидность фондовых индексов — облигационные индексы. За последние 50 с лишним лет в финансовом мире были созданы тысячи разнообразных индексов облигаций, выполняющих определенные задачи. Состав эмитентов и вес их акций в индексе Московская биржа пересматривает раз в квартал.